http://www.agmrc.org/renewable_energ...-developments/

Биодизель в 2012: Развитие
Журнал AgMRC Renewable Energy & Climate Change

Название: wishner.jpg
Просмотров: 1203

Размер: 992 байт

Dr. Robert Wisner
University Professor Emeritus and Biofuels Economist




В этом году в биотопливой промышленности США произойдет ряд изменений. Конгресс позволил налоговым льготам для предприятий, производящих смеси с этанолом из кукурузного крахмала и биодизелем, закончится 31 декабря 2011 года. Агентство по защите окружающей среды (ЕРА), которое отвечает за внедрение и мониторинг предписаний по производству смесей, огласило требуемые уровни смешивания для различных категорий топлива на 2012 год. Однако, Агентство не успело до определенной Конгрессом крайней даты 30 ноября 2011 объявить требуемые уровни смешивания на 2013 год.
Рентабельности производства этанола из кукурузного крахмала в осеннем квартале 2011 была исключительно высокой (по спотовым ценам), но резко упала в декабре. Данные из Бразилии говорят о том, что низкий урожая сахара и повышенный внутренний спрос оставят экспорт на низком уровне. Кроме того, по данным последних исследований в отрасли, большее количество заводов по производству этанола, чем ожидалось, отбирают кукурузное масло из дробин. В ряде случаев, состав дробин (DGS) вызывал обеспокоенность в свиноводстве и птицеводстве. Еще одно изменение – решение суда в декабре 2011, согласно которому новые нормы чистоты воздуха в Калифорнии, которые ставят этанол со Среднего Запад в исключительно невыгодное положение, нелегальны. В этой статье мы рассматриваем эти изменения и их влияние на биотопливную и зерноводческую отрасли.
Потеря налоговых льгот для производителей топливных смесей в 2012 замедлит производство этанола
В отраслях производства топлива, оптовых продаж и производства этанола, завершение налоговых льгот ожидалось всеми. В результате производители и оптовые продавцы увеличили объемы смешивания этанола с бензином для получения максимальных льгот, пока они еще действовали. В свою очередь, это вызывало резкий рост спроса на этанол, что помогло значительно увеличить доходы производителей этанола. На Рис.1 показано ежемесячное производство этанола в 2010-11 маркетинговых годах, и производство в 2011-12 до момента написания статьи, в миллионах галлонов. Данные на Рис.1. получены от Администрации по информации в энергетике (EIA) (1). Также показаны ежемесячные прогнозы переработки кукурузы в этанол и DGS на остаток нынешнего маркетингового года, предполагая, что общие цифры по маркетинговому году совпадут с прогнозом Департамента Сельского Хозяйства США от 9 декабря (2). На тот момент прогнозы показывали, что 5,0 миллионов бушелей кукурузы будут переработаны в этанол и DGS в этом маркетинговом году. Прогнозы на Рис.1 показывают, что следует ожидать значительного падения еженедельного объема переработки кукурузы в этанол до конца маркетингового года. На период январь-август 2012, среднее еженедельное падение от прошлого года составит 1,7 миллионов бушелей.

Нажмите на изображение для увеличения. 

Название:	wisfig1.jpg 
Просмотров:	631 
Размер:	18.0 Кб 
ID:	167

С другой стороны, сокращение среднего недельного объема переработки на 3,3 миллиона бушелей ожидается от нынешнего момента, до августа, по сравнению со средними значениями от сентября до декабря 2011. Для отражения нового усиленного спроса на переработку этанола, средний объем переработки кукурузы в отрасли с января по август вероятно, сократится на 5,4 миллиона бушелей в неделю или 5,4% от середины октября до декабря 2011 в среднем.
Изменение состав спроса на кукурузу
Средние объемы переработки кукурузы на заводах по производству этанола за последние два с половиной месяца несколько превысили 100 миллионов бушелей в неделю. С другой стороны, производители этанола перерабатывали около 0,82% урожая кукурузы в США 2011 года в неделю. Это в сравнении с прогнозами Департамента Сельского Хозяйства об изъятии кормового материала, которые показывали использование в этой категории в среднем 88,5 миллионов бушелей в неделю. Кормовое и прочее применение кукурузы – это самая большая категория спроса на протяжении всей истории кукурузной промышленности США до 2011-12 годов. С точки зрения сезонности, существует важная разница в спросе на кукурузу для производства этанола и спроса на корма. Переработка кукурузы в этанол остается на относительно стабильном уровне в течение всего маркетингового года, в то время как спрос на корма является сезонным. Наибольший спрос на корма приходится на осенние и зимние месяцы. Использование кукурузы на корма и прочие цели от марта до августа обычно бывает более чем в два раза меньше уровня осенних и зимних кварталов. Высокий и относительно стабильный спрос на кукурузу в производстве этанола оказал положительное влияние в конце прошлого лета на рынке кукурузы и на ограниченный маркетинг кукурузы фермерами.
Дополнительная перспектива изменения спроса на кукурузу отражена на Рис.2 и 3, на которых показан состав спроса на кукурузу в США как раз до быстрого расширения производства этанола за последние шесть лет, и его состав в 2010-11 маркетинговом году, который закончился 31 августа 2011. Согласно Рис.2, в 2004-5, кормовое и прочее использование кукурузы было намного более важной составляющей спроса. На нее приходилось 56% всего использования кукурузы в США. Экспорт, хотя и меньше, чем использование в качестве сырья для производства этанола, DGS, для прочих целей и для посевного материала, оставался наиболее непредсказуемым источником спроса и значительно влиял на цены. На Рис.3 показано, что использование кукурузы для производства этанола и DGS увеличилось до 38% общего спроса на кукурузу в США в 2010-11 маркетинговом году. В то же время, использование на корма и прочие цели уменьшились до 37%. Экспорт, который составил 14%, имел не настолько значительное, но все же важное влияние на цены на кукурузу.

Нажмите на изображение для увеличения. 

Название:	wisfig2.jpg 
Просмотров:	676 
Размер:	7.6 Кб 
ID:	168

Нажмите на изображение для увеличения. 

Название:	wisfig3.jpg 
Просмотров:	631 
Размер:	8.1 Кб 
ID:	169




Каковы перспективы развития производства этанола?
Важным вопросом для производителей этанола, кукурузы, зерновой и маркетинговой промышленности и потребители продукции из кукурузы за исключением этанола, таков: «Приведет ли потеря налоговых льгот производителям этаноловых смесей к сокращению производства этанола и DGS ниже установленного Департаментом Сельского Хозяйства США уровня 5,0 миллиона бушелей в нынешнем маркетинговом году?» Ответа на этот вопрос пока нет. Это будет зависеть в значительной мере от избытка RIN, которые заменят фактическое смешивание этанола в 2012, как мы указывали в предыдущих статьях (3). Однако, требования по объему использования этанола Агентства по Охране Окружающей Среды (ЕРА), а также нынешние прогнозы ограниченного объема экспортного этанола из Бразилии предполагают, что прогноз Департамента Сельского Хозяйства США могут быть выполнены в нынешнем маркетинговом году.
В будущем, доступность экспорта этанола из Бразилии может стать более важным фактором. Это обусловшено (1) прекращение срока действия импортной пошлины на этанол в размере 0,54 доллара за галлон, (2) значительно более медленным ростом требований по производству этанола из кукурузного крахмала в ближайшие годы, и (3) – потенциальным увеличением производства этанола в Бразилии. Недавнее решение суда, который определил, что строгие правила чистоты воздуха в Калифорнии, которые наносят значительный ущерб производству этанола на Среднем Западе, являются незаконными, также может сократить импорт из Бразилии в краткосрочной перспективе. Однако, Бюро Воздушных Ресурсов Калифорнии (CARB) оспаривает это решение и его итог на момент написания статьи неясен.


Главным фактором в определении того, сможет ли внутреннее производство этанола и переработка в этанол кукурузы преодолеть барьер по смешиванию и достичь уровней, требуемых на 2013-15 годы, станет развитие рынка Е-15 и Е-85.

Американские мандаты на этанол из кукурузного крахмала достигают пика – 15 миллиардов галлонов в 2015 году. По сравнению с мандатом 2012 года, это рост на 13,6% или 1,8 миллиардов галлонов. Такой объем соответствует примерно 650 миллионам бушелей кукурузы. Как упоминалось в одной из ранее опубликованных статей, средняя доля смесей с этанолом в топливе США сейчас незначительно превышает 10% этанола. (4) Поэтому развитие рынков Е-15 и Е-85 будет ключевым фактором в определении того, сможет ли внутреннее производство этанола и переработка в этанол кукурузы преодолеть барьер по смешиванию и достичь уровней, требуемых на 2013-15 годы. На момент написания статьи, продажа продуктов конечным пользователям не очень активно предоставляет им Е-15, частично из-за обязательств и требуемых объемов инвестиций.
Влияние льгот производителям смесей на потребительские цены на топливо
Таблица 1. Пример влияния устранения VEETC (льгот) на цену E-10.
С льготами VEETC Без льгот VEETC
VEETC (налоговые льготы производителям смесей) $0.450 $0.000
Этанол по $2.90 оптом/галлон 2.900 2.900
Бензин за $2.88 оптом/галлон 2.880 2.880
Бензиновая стоимость E-10 2.592 2.592
Стоимость этанола без VEETC 0.290 0.290
Всего 2.882 2.882
Без VEETC (.1 x .45) 0.045 0.000
Цена нетто за E-10 $2.837 $2.882
Цена E-10 Price, % от бензина -1.5% 100.1%

Ответ на вопрос, кто выиграл от налоговых льгот в 45 центов за галлон для производителей смеси с этанолом, сложный и неоднозначный. Часть налоговых льгот временами была полезна фермерам, производителям этанола, производителям бензина, оптовикам и потребителям. Распределение льгот между этими группами менялось с течением времени и изменением рыночных условий. По оценкам некоторых аналитиков, общий эффект мог составить 4-5 центов роста потребительской цены на Е-10 для многих пользователей. Это при условии, что все убытки от отмены льгот лягут на плечи потребителей. Таблица 1 показывает метод, по которому был получен этот результат.
Потеря налоговых льгот производителям смесей с этанолом, возможно, будет иметь значительный эффект на цену Е-85 для потребителей.

Учитывая правительственные мандаты и недостаток маркировки заправочных станций во многих штатах, которые бы информировали потребителей об использовании Е-10, влиянием роста цен на спрос на Е-10 можно пренебречь. Однако его влияние на спрос на Е-85 потенциально гораздо важнее, как показано в Таблице 2.
Как указано в последних двух строках Таблицы 2, отмена налоговой льготы производителям смесей может оказать существенное влияние на потребительскую цену на Е-85. Это особенно важно для промышленности производства этанола, которая рассчитывала на Е-85 как на потенциально большой рынок для этанола на годы вперед, по мере развития многотопливных транспортных средств в стране. Учитывая уровень современной автомобильной технологии, о которой шла речь в предыдущих статьях, испытания, проведенные ЕРА, показывают, что расход топлива на таком транспорте примерно на 25% больше, чем на бензине. Фактический расход зависит от модели, но в целом увеличение расхода на четверть – это реальная цифра, отражающая то, что энергетическая ценность этанола на треть ниже, чем у бензина. В отличие от отсутствия маркировки Е-10 во многих штатах, заправки Е-85 обязаны быть маркированы. Таким образом, водители могут добровольно сделать выбор, использовать ли им Е-85 в зависимости от цены и расхода топлива, в то время как во многих штатах водители обычных транспортных средств будут вынуждены использовать Е-10. С увеличением расхода топлива, водители многотопливных транспортных средств потребуют цена на Е-85, которые примерно на четверть ниже цен на бензин для того, чтобы его использование стало экономические целесообразным. Без конкурентных цен рынок Е-85, скорее всего, не сможет расширяться до ожидаемого размера и преодолеть смесевой барьер. Если будет достигнут прорыв в технологии производства этанола из целлюлозы, которые вызовет резкое увеличение производства, цены на Е-85 будут становиться все более важными для всей промышленности по производству этанола.


Таблица 2. Пример влияния отмены льгот VEETC на цены на E-85.
Со льготами VEETC Без льгот VEETC
VEETC (Льгота производителям смесей) $0.450 $0.000
Этанол $2.90 опт/галлон 2.900 2.900
Бензин $2.88 опт/галлон 2.880 2.880
Бензиновая стоимость E-85 0.432 0.432
Стоимость этанола без льгот 2.465 2.465
Всего 2.897 2.897
Без VEETC (.85 x .45) 0.383 0.000
Цена нетто на E-85 $2.515 $2.897
Цена E-85, % от бензина -12.7% 100.6%

При смешивание топливной промышленностью мандатных объемов этанола, увеличение поставок в какой-то момент может снизить цены на этанол в достаточной степени для того, чтобы Е-85 стал конкурентным. Снижение цен на этанол также вызовет снижение цен на кукурузу, что позволит, таким образом, выгодно перерабатывать кукурузу в этанол и DGS, но уменьшит доходы производителей кукурузы. Если в ближайшие годы возникнет и будет развиваться рынок Е-15, то возможное давление на снижение цен на этанол может быть регулируемым.
Мандаты ЕРА на смеси в 2012
В статье от июля 2011 года мы рассмотрели первые предложения ЕРА относительно биотопливных мандатов на 2012 год.(5)
Большая часть мандатов не изменилась по сравнению с первыми предложениями. (6) ЕРА опубликовало окончательные варианты мандатов 23 декабря, они показаны в таблице 3; средний процент смешивания биотоплив с соответствующими видами топлива даны в скобках. Процент общего возобновляемого топлива (последняя строка в таблице) является комбинированным средним процентом от биотоплива в бензине и дизельном топливе в США.
Таблица 3. Окончательный мандатные объемы биотоплива в США на 2012 год
Фактический объем Объем в пересчете на этанол
Целлюлозное топливо 8.65 млрд. галл (0.006%) 10.45 млрд. галл
Дизель биологического происхождения 1.0 млрд. галл (0.91%) 1.5 млрд. галл
Новые виды биотоплива 2.0 млрд. галл (1.21%) 2.0 млрд. галл
Всего возобновляемого топлива 15.2 млрд. галл (9.23%) 15.2 млрд. галл

Разница между мандатом на возобновляемое топливо и мандатом на новые виды биотоплива, 13,2 млрд. галлонов, должна быть компенсирована этанолом из кукурузного крахмала. Этот объем совпадает с ожидаемым. Галлоны, показанные во второй колонке таблицы – это фактические галлоны. Третья колонка показывает их эквивалент в галлонах этанола из кукурузного крахмала. Мандат на биодизель включен в мандат на новые виды топлива, а не считается отдельно с возобновляемыми топливами в целом. Таким образом, 1,33 миллиарда галлонов биодизеля минус очень небольшой мандат на целлюлозу могут заполнить объем в 2,0 млрд. галлонов новых видов биотоплива. Целлюлозный этанола, в целях ЕРА, пересчитывается на этанол из крахмала с коэффициентом 1,2, таким образом, ожидаемое в 2012 году производство равно 10,42 миллионов галлонов в эквиваленте этанола из кукурузного крахмала. В 2007 году законодательство об Энергетической Независимости и Безопасности предполагало смешение с бензином в США 500 миллинов галлонов целлюлозного этанола в 2012 году, однако медленное развитие технологии не позволило достичь этой цели. Именно по этой причине произошло значительно сокращение фактического мандата на целлюлозный этанол.
Эти мандаты оставляют значительную неопределенность относительно конкретных объемов биодизеля на 2012 год. Причина этого в том, что почти весь объем мандата на новые виды биотоплива должен заполняться биодизелем и/или импортным этанолом из сахарного тростника. За исключением минимальных поставок целлюлозного этанола, биодизель и этанол из сахарного тростника являются единственными коммерчески доступными новыми биотопливами. Учитывая сложную ситуацию с объемами поставок этанола в Бразилии, перспективы импорта крупных партий этанола из Бразилии выглядят сомнительно. По этой причине, похоже, именно биодизель должен будет перекрыть значительную часть разницы между его мандатом на 1,0 миллиард галлонов и мандатом на новые виды топлива объемом 2,0 млрд. галлонов. Если будет произведено фактически прогнозное количество целлюлозного этанола, 1,326 миллиардов фактических галлонов биодизеля могут заполнить остальные объема мандата на новые виды биотоплива.


Последствия для рынка растительного масла
Увеличение мандата биодизеля от 1,0 млрд галлонов на 326 миллионов галлонов эквивалентно примерно 2,28 млрд фунтов растительного масла. Само по себе увеличение эквивалентно 110% нынешнего прогноза экспорта соевого масла в 2011-12 годах, опубликованного Департаментом Сельского Хозяйства США. Если все новые виды биотоплива кроме незначительного количества целлюлозного этанола будут заполнены биодизелем, и 65% сырья для его производства будут различные растительные масла, эквивалентный объем соевого масла будет равен примерно 36% от нынешнего производства в США. Перспективы уменьшения поставок соевого масла являются значительной мотивацией смещения отрасли к использованию кукурузы для экстракции масла для использования в производстве биодизеля. Это, в свою очередь, приводит к уменьшению энергетической ценности DGS, используемых в свиноводческих и птицеводческих кормах, что вызывает, по некоторым сведениям, обеспокоенность специалистов по питанию в этих отраслях. Эти проблемы могут привести к тому, что структура кормов изменится в пользу соевого шрота и увеличения рыночной доли DGS в скотоводстве.
Заключение
Действовавшие долгое время налоговые льготы для производителей топливных смесей с этанолом и биодизелем отменены, равно как и защита этанола от конкуренции с импортом. Тем не менее, объемы правительственного мандата на смешивание продолжают оказывать значительную поддержку обоим видам биотоплива. В случае биодизеля, эти мандаты и очень медленное развитие других новых видов биотоплива скорее всего приведут к увеличению производства и смешивания по сравнению с прогнозируемыми год или два назад количествами, поскольку биодизель компенсирует недостаток новых видов биотоплива. Вместе с тем, будущее использования этанола на внутреннем рынке осложняется барьером по смешиванию и резеим повышением цен на Е-85 относительно тех, которые могли бы быть возможно при наличии налоговых льгот. На момент написания статьи, широкое применение Е-85 остается главным фактором расширения внутреннего рынка этанола. Уменьшение конкурентоспособности Е-85 ведет за собой серьезные последствия как для производителей этанола из кукурузного крахмала, так и для находящегося а зачаточном состоянии производства этанола из целлюлозы. В этих условиях развитие рынка Е-15 будет все более важным фактором для отрасли на ближайшие несколько лет.
Использованные материалы
1 EIA, “Weekly ethanol production
2 USDA, World Agricultural Outlook Board, World Supply and Demand Estimates, December 9, 2011.
3 Wisner, “Arriving at the blend wall,” Climate change and renewable energy newsletter, Agricultural Marketing Resource Center, November 2011 and Wisner, “November Update- will there be enough corn”, Climate change and renewable energy newsletter, Agricultural Marketing Resource Center, November 2011
4 Wisner, “Arriving at the blend wall”, Ibid.
5 Wisner, “Proposed biofuels mandates for 2012 and the blend wall”, Climate change and renewable energy newsletter, Agricultural Marketing Resource Center, July 2011.
6 EPA, “EPA Finalizes 2012 Renewable Fuel Standards”, Office of Transportation and Air Quality, EPA-420-F-11-044, December 2011